「科股宝 VIP」 是北京商报联合钛媒体共同推出的专业金融数据信息产品，包括精华研报、科股一线解读、大事件必读、日日龙虎榜、科股早餐会、公告精选六大栏目，围绕科股上市公司动态，提供专业财经数据信息以及深度研究服务，打造科股投资者随身掌中宝。
以下是科股宝近期科股市场复盘：
一、【精华研报】 栏目
栏目结合编辑所思所想+优秀研究员公开研报观点，聚焦产业及宏观。
1、 美联储降息周期开启
（1） 事件脉络
在通胀担忧阶段性缓解后，美国当地时间 9 月 18 日，美联储宣布了近 4 年来首次降息，幅度 50bp。机构预期 11 月、12 月美联储降息幅度将转向单次 25bp。美国经济依然有较强韧性，外部负面影响将降低，预计美联储 2025 年降息空间 100bp。
后续观察 10 月中披露的 9 月国内 PPI、CPI 是否走升，是否降幅趋缓，观察实际利率、各行业企业贷款利率是否走低。具体来看，对于产成品价格回升+行业贷款利率走低的行业需要多一份信心。
（2） 栏目组
7 月 30 日 【精华研报】 栏目发文 《美联储公布利率决议前夕，全球降息序幕拉开对我国部分产业影响分析》，文章提到港股科技股今年回购金额创历史新高，字节跳动布局 3D 感知 VR 硬件市场。
来源：7 月 30 日科股宝 【精华研报】 栏目
（3） 市场表现
（3.1） 恒生科技指数自 7 月 30 日 3401 点涨至 9 月 20 日的 3744 点，区间涨幅 10%。恒生指数自 7 月 30 日最低 16971 点涨至 9 月 20 日 18355 点，区间涨幅 8.15%。
（3.2）VR 及 3D 视觉感知硬件，7 月 30 日发稿后 8 月板块概念股持续大涨。近月来，我国与沙特、阿联酋等国的互访合作报道频频。
来源：恒生科技指数走势
2、国企改革进程加快，并购重组优化基本面
（1） 事件脉络
近日，证监会主席吴清表示，中国证监会将进一步全面深化资本市场改革，多措并举活跃并购重组市场。9 月初以来，多家央国企公告大股东整合。上交所发布 《上市公司并购重组规则、政策与案例一本通》。7 月财政部税务总局发布 《企业兼并重组主要税收优惠政策指引》 为并购重组提供部分免税政策便利与交易红利，促进并购重组市场发展壮大。
截至 2024 年 9 月 13 日，今年 A 股上市公司重组事件共 153 件，涉及重组项目数达 136 项，较 2023 年全年增长 13.33%。
（2） 栏目组
（2.1）7 月 26 日 【精华研报】 栏目发文 《聚焦国资委动态，分红股回购增持值得期待，并购重组按下 「快速审核」 键》。
文章分析二季报机构持仓，得出结论 「前一季度表现较差且机构持续减配的行业，第二季度可能出现机构回补仓位的可能性」，并列出了相关行业，包括 「传媒、商贸零售、轻工、计算机、地产、医药、电新」。近两个月，这几个板块均出现了事件催化和较为强劲的走势。
来源：7 月 26 日科股宝 【精华研报】 栏目
（2.2）9 月 11 日 【精华研报】 栏目发文 《证监会称资本市场硬科技企业并购重组进入活跃期，回顾上一轮并购重组行情》。
文章回顾了 2012 年底开始至 2015 年期间并购重组行情特征，催化事件、重组类型以及集中的板块。援引券商观点，预计本次重组集中于通信、计算机等行业。
来源：9 月 11 日科股宝 【精华研报】 栏目
（3） 市场表现
（3.1）9 月 11 日以来，国企改革概念股全面爆发，9 月 20 日国企改革板块涨停家数 21 家。
来源：国企改革板块 9 月 20 日涨停股情况
（3.2） 商贸零售板块指数自 7 月 26 日 14 点 1113 点涨至 8 月 8 日 1200 点，板块涨幅 7.8%，板块内较多个股持续涨停。传媒、计算机板块指数 7 月 26 至 8 月 1 日区间涨幅均接近 5.8%，房地产板块指数 7 月 26 日至 8 月 9 日区间涨幅 10.36%，医药板指数块自 7 月 26 日涨至 8 月 8 日 1965 点，区间涨幅 10.08%。
来源：零售板块走势
来源：房地产板块走势
来源：生物医药板块走势
（3.3） 通信板块 9 月 20 日涨停家数 9 家。
来源：通信板块 9 月 20 日涨停股情况
3、地产
（1） 事件脉络
近日，预期存量房贷利率将调降的媒体报道增多。
（2） 栏目组
9 月 3 日 【精华研报】 栏目发文 《试问风格切换否？轻指数+重行业事件驱动结构性机会再现》，文章提到地产潜在催化，即存量房贷利率调降预期升温，提到蔚来将调整换电站收费模式。
来源：9 月 3 日科股宝 【精华研报】 栏目
（3） 市场表现
（3.1） 房地产板块指数 9 月 3 日至今涨超 10%，部分个股叠加国企改革概念近日持续涨停，9 月 20 日房地产板块 4 只个股涨停。
来源：房地产板块走势
（3.2） 港股蔚来股价自 9 月 3 日 31.85 元涨至 9 月 12 日最高价 43.9 元，区间最大涨幅 37.83%，9 月 20 日收盘报 42.05 元，累计涨 31.85%。
来源：蔚来港股走势
4、光刻机
（1） 事件脉络
9 月 18 日媒体报道，工信部 9 月 9 日印发 《首台重大技术装备推广应用指导目录 （2024 年版）》 目录显示，集成电路生产装备包括氟化氩 GKJ，光源 193 纳米，分辨率≤65nm，套刻≤8nm。
（2） 栏目组
9 月 9 日午间 【精华研报】 发文 《国产化工业皇冠上的明珠技术攻坚+上下游协同加速，医药领域改革政策密集出台》，文章提到上海微电子。
来源：9 月 9 日科股宝 【精华研报】 栏目
（3） 市场表现
张江高科通过全资子公司上海张江浩成创业投资有限公司间接持股上海微电子装备 9.09% 股权。9 月 9 日发稿后至今股价从 17 元涨至 9 月 20 日最高 21.50 元，区间最大涨幅 26.47%，今日收盘股价 20.79 元。9 月 18 日光刻机概念股板块涨停家数 10 家，光刻机板块指数涨 5.35%。
来源：张江高科走势
5、供销社改革
（1） 事件脉络
9 月 19 日晚间，新力金融公告，控股股东拟变更为辉隆投资，变更后辉隆投资持有总股本 23.6%，实际控制人仍为安徽省供销合作社联合社。
（2） 栏目组
9 月 19 日 【精华研报】 发文 《7 月新增机构开户数自 3 月以来首次回升；平台经济是民生、就业、促销费重要载体》，文章提到供销社改革加速推进。
来源：9 月 19 日科股宝 【精华研报】
（3） 市场表现
9 月 20 日，供销社概念板块两只个股涨停。
来源：供销社板块 9 月 20 日走势
二、科股一线拆解
栏目注重时效性，专业精炼解读科技最新进展。
1、星闪
（1） 事件脉络
8 月 14 日国际星闪联盟官方宣布，开始征集 「星闪联盟互联互通专项测试」 的参与商，测试工作计划于 9 月 30 日前完成。此外，华为全联接大会将于 9 月 19-21 日举行。
（2） 栏目组
8 月 15 日 10:18【科股一线拆解】 发布 《华为海思重磅会议将关注这一方向，机构预测 2024 年板块将迎来大规模商用落地，将充分受益于无线短距通信替代市场的发展》，解读星闪板块。
来源：8 月 15 日科股宝 【科股一线拆解】 栏目
（3） 市场表现
星闪概念板块指数发文后三日涨幅 2.8%，板块内多只个股涨停。
来源：星闪板块走势
2、智能穿戴
（1） 事件脉络
8 月 28 日，华为运动健康宣布推出玄玑感知系统，可通过心率判断用户情绪状况等，搭载该系统的智能穿戴新品将于 9 月发布。
（2） 栏目组
8 月 29 日 9:18，【科股一线拆解】 发布 《华为重磅推出该领域首个技术品牌，9 月正式发布搭载该技术的首款新品》，解读智能穿戴。
来源：8 月 29 日科股宝 【科股一线拆解】 栏目
（3） 市场表现
智能穿戴板块 8 月 29-30 日两日区间最高涨近 9%，板块内多只个股涨停。
来源：智能穿戴板块走势
三、大事件必读
栏目筛选重点产业变化，解读突发大事件。
1、网络安全
（1） 事件脉络
国家网络安全宣传周 9 月 9 日-15 日举行，计划发布 《人工智能安全治理框架》 等成果。
（2） 栏目组
9 月 3 日 14:01，【大事件必读】 栏目发布 《行业宣传周临近，140 余家单位参与测试，相关成果将正式发布》，解读网络安全行业。
来源：9 月 3 日科股宝 【大事件必读】 栏目
（3） 市场表现
9 月 19 日网络安全板块上涨 3.4%，9 月 20 日板块上涨 2.29%，多只个股涨停。
来源：网络安全板块走势
2、充电桩
（1） 事件脉络
9 月 9 日，深圳商报报道，深圳已累计建成超充电站 550 座，V2G 车网互动站 145 座，充电设施达 37.4 万个。成为全国首个实现超充站、充电枪数量超过加油站、加油枪数量的城市，超充站数量是加油站数量的 2 倍。
9 月 10 日，发改委发文加强充电桩建设，发布 《关于推动车网互动规模化应用试点工作的通知》，扩大双向充放电 V2G 项目规模。
（2） 栏目组
9 月 9 日 16:25，【大事件必读】 栏目发文 《深圳成为该领域全国首个 「双超」 加油站城市，技术朝着更高效+低噪音+安全稳定迭代》，解读充电桩行业。
来源：9 月 9 日科股宝 【大事件必读】 栏目
（3） 市场表现
9 月 10 日充电桩板块上涨 1.39%，后面几日板块表现强势，多只个股涨停。
来源：充电桩板块走势
风险提示：市场波动的风险，政策不及预期的风险，上市公司业绩变脸的风险等。
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