银行内卷的风又吹到了以旧换新领域。
「客户想全款换一辆车，后来发现如果申请消费贷，政府、车企和我行的补贴完全可以覆盖利息，相当于免息买车」「我行以旧换新消费贷产品额度最高达 100 万元，年利率低至 3.3%，欢迎了解」「参与我行绿色家电以旧换新惠分期活动，至高立省 250 元」。
最近你有没有被这样的银行宣传刷屏？天顺财经 APP 注意到，在 「以旧换新」 政策机遇下，针对汽车、家电、家装等消费品以旧换新，多家银行推出了形式多样的消费贷款产品，刷屏消费者的朋友圈。
很多产品在贷款利率、额度、期限等方面的设置上具有吸引力，同时着力简化业务流程，提高放款速度。整体来看，银行的以旧换新消费贷产品额度向上、利率向下。
「以旧换新」 贷投放力度加大，优惠幅度提升
近日，包括 中国银行、农业银行、中原银行等在内的多家银行针对汽车、家电、家装等消费品 「以旧换新」 领域，推出了相关消费贷产品。
具体而言，中国银行针对家居家电手机数码置换和家装等消费需求推出中银汽车•焕新分期、中银惠分期、中银家装•安居分期、中银焕新消费贷等四个产品服务方案产品，客户可在额度有效期内随借随还；农业银行推出 「网捷贷」 专享自助小额消费贷款支持以旧换新，产品利率优惠，最高授信额度 100 万元；中原银行发布了一系列 「焕新贷」 新产品，包括 「焕新 e 贷」「焕新车贷」「焕新房贷」 等。
以中行以旧换新汽车焕新分期为例，该行信用卡微信公众号显示，购买某品牌指定车型可以获得至高 36 期的零息购优惠，如参与以旧换新，可以享受国补和厂补双重优惠。
图片来源：中国银行信用卡公众号
数据显示，消费品中汽车、家装等品类贷款额度增幅明显。农业银行 5 月汽车分期贷款投放信贷资金 195 亿元，同比增长 137%，环比增长 8%；农行家装分期贷款投放信贷资金 37 亿元，同比增长 22.78%，环比增长 3.96%。中国银行一季度汽车分期投放额超 500 亿元，同比增长 59.36%，其中新能源汽车分期投放额同比增长 103.76%。
「通过对汽车、家电等传统消费品和耐用消费品以旧换新，可刺激国内需求释放，提升国内市场活力，带动国内需求提升。」 中国银行消费金融部相关负责人告诉天顺财经 APP。
国盛证券金融研究团队表示，以旧换新消费贷可以作为有效的客户触达工具，尽管银行在贷款收益率上有所 「牺牲」，但从中长期来看，可以为财富管理等其他个人业务引流，有利于银行节约获客成本并积累优质客群。
此外，银行的信用卡分期业务也推出一系列 「以旧换新」 支持政策。例如，江苏银行联合京东、苏宁、拼多多等平台，对手机通讯、家用电器、电脑数码、家居建材等商品以旧换新叠加信用卡分期付款满减优惠，提供普惠性价格优惠。江苏银行信用卡持卡人在苏宁易购 （包含线上 APP/WAP 端） 或星图金融 APP 选购以旧换新商品，有机会享单笔订单满 2000 元减 80 元、满 5000 元减 200 元优惠。
天顺财经 APP 发现，银行以旧换新消费贷在利率和额度等方面都做出了一些更具吸引力的设计。利率方面，整体较 2023 年下降 20-50BP，额度最高可达几十万至数百万。
以旧换新市场空间超万亿，「以旧换新」 贷有望成为银行新的增长点
中国是机器设备、耐用消费品保有的大国，大规模设备更新和消费品以旧换新市场空间非常巨大。
安永大中华区零售与消费品行业主管合伙人郑铭驹表示，大规模设备更新和消费品以旧换新将拉动有效投资，推动全民消费。预计设备更新将是一个年规模 5 万亿元以上的巨大市场，汽车、家电更新换代也能创造万亿元规模的市场空间。
据中国银行研究院测算，新一轮消费品 「以旧换新」 政策将催生新的消费增长点。在不同情形下，本轮 「以旧换新」 政策有望激发新增汽车、家电需求估计约为 2109-6293 亿元，将拉动 GDP 增长约 0.16-0.5 个百分点。若本轮消费品 「以旧换新」 政策配合新能源汽车、新型家电下乡等优惠政策，则有望释放更大消费潜力。
2024 年 2 月，中央财经委员会第四次会议上提出要 「鼓励引导新一轮大规模设备更新和消费品以旧换新，鼓励汽车、家电等传统消费品以旧换新，推动耐用消费品以旧换新」。
2024 年 3 月，国务院印发 《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，对于推动大规模设备更新和消费品以旧换新作出了全面部署。此后，中国人民银行、金融监督管理总局等四部门联合召开大规模设备更新和消费品以旧换新金融工作推进会，明确要 「做好金融支持大规模设备更新和消费品以旧换新工作」。6 月，财政部下达 2024 年财政贴息和奖补资金 64.4 亿元，用于 2024 年汽车 「以旧换新」 中央财政补贴资金预拨。
各地也纷纷跟进以旧换新活动和实施细则。2024 年 3 月 8 日，重庆启动 2024「爱尚重庆」 绿色智能家电进乡镇、进街道、进社区以旧换新惠民促销活动。随后，杭州宣布，3 月至 4 月期间开展家电焕新季，充分联动平台、家电企业和直播电商等推出家电以旧换新惠民让利活动。2024 年 5 月 31 日，北京市商务局等 8 个部门共同印发了 《2024 年北京市汽车以旧换新补贴实施细则》。该 《细则》 补贴条件及标准仍按照 《商务部 财政部等 7 部门关于印发 〈汽车以旧换新补贴实施细则〉 的通知》 执行。根据 《细则》，消费者通过旧车报废并购买不同种类乘用车，最高补贴金额可达 10000 元。
中行研究院研究员杜阳指出，银行推出各种以旧换新贷款产品和优惠措施，短期来看降低了消费者换新的门槛，能够刺激消费、拉动内需；长期看有助于推动我国消费市场向高端化、绿色化、智能化方向发展，促进产业优化升级，助力经济高质量发展。
中国银行消费金融部相关负责人表示，将持续跟进消费品以旧换新工作进展，配合各地消费品以旧换新政策，为居民家装改造、汽车换新提供消费贷款支持。
近年来，中国银行业正在进行一场关于零售银行业务的革命，零售金融业务已经成为推动中国银行业整体收入池增长的主要动力。作为消费金融的重要组成部分，以旧换新消费贷业务有望成为银行零售业务的重要增长点。
安永 《中国上市银行 2022 年回顾及未来展望》 报告数据显示，2022 年我国上市银行实现零售业务收入占整体营收的比重为 45.61%，高于公司业务 40.80% 和金融市场业务 10.43% 的占比。2023 年上半年, 这一比重提升到 47.07%。
消费贷产品的利率已经降至 「历史 「最低位。融 360 数字科技研究院监测的数据显示，2024 年 5 月，全国性银行线上消费贷平均最低可执行利率为 3.15%，环比下降 4BP，同比下降 46BP；国有行消费贷最低可执行利率平均水平为 3.27%，环比下降 2BP，同比下降 29BP。
南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，对于银行自身而言，推出 「以旧换新」 消费贷款是其拓展业务领域、提高盈利能力的重要举措。实际上，大件商品的消费是银行发展消费贷款的重要领域，银行可以充分利用消费品以旧换新带来的市场机遇，做好相关金融服务。一是加强政策宣传引导；二是创新金融产品和服务模式，包括优化业务流程，提高消费者贷款服务的可得性和便捷性；与行业主管部门沟通，加强与商家合作，找准工作重点，加快项目对接。
工信部信息通信经济专家委员会委员盘和林表示，「以旧换新 「政策带来了消费信贷需求的增长，也为银行带来了获客渠道，深化了银行和客户的关系。他建议，在获客之后，银行可以在此基础上嵌入更多的消费场景，引导客户投资理财，扩大银行中间业务，也可以和线上平台合作，通过金融科技和线上金融来扩大消费信贷发放。
增收的同时，如何做好获客和风控之间的平衡？素喜智研高级研究员苏筱芮认为，银行一方面需要有针对性地采取获客方式，例如可以在线下渠道切入具体的商业区、园区，将获客与尽调进行结合；另一方面也不能在风控相关工作中产生松懈心态，向申请人充分说明合规资金用途并在业务发生后持续把控资金流向，在新增业务规模与业务风险管理之间取得良好平衡。
消费者对 「以旧换新」 贷褒贬不一，需量力而行
消费者会因为以旧换新政策置换新车、家装家电产品吗？
在某社交平台上，天顺财经 APP 发现网友的评价不一。有人说 「买家电，没有使用以旧换新多出好多钱，好后悔，损失四五百元」。也有人说 「以旧换新有点坑，本来想着以旧换新满三百拿补贴，结果一看回收价太低了，还是退回了」。
数据显示，以旧换新政策效应初步显现。6 月 24 日，商务部发文披露，各地消费品以旧换新配套政策陆续落地，叠加 「6·18」 网购促销，一定程度上带动 5 月家电、通讯器材和新能源汽车类商品销售上涨。新能源汽车销售实现较快增长，中国汽车流通协会数据显示，5 月份，新能源乘用车交易量同比增长 38.4%。1—5 月份，主要电商平台家电以旧换新销售额增长超过 80%，以旧换新成为推动家电消费增长的重要因素。
不过专家指出，作为消费者，银行消费贷低利率和高额度红利固然 「香」，但还应评估自身还款能力，防止出现 「以卡养卡」「以贷养贷」 的负债循环。
招联首席研究员董希淼呼吁，虽然一些金融机构推出的 「零首付」 类产品降低了消费者换新门槛，但全额贷款的利息总额也会更大，消费者要充分考虑自身还款能力，合理确定首付比例。同时，也要看清合同条款，避免商家借着 「零首付」「零利率」 变相提高价格、收取额外手续费。（本文首发于天顺财经 APP，作者｜颜繁瑶，编辑｜刘洋雪）
