「氢能车上高速免费了，希望氢能产业也能快点上高速」。
新能源讨论社群中，一位制氢产业链从业者如此感慨。近期，多地推行氢能车高速免费政策，吉林、陕西自 9 月起对安装 ETC 设备的 （本省） 氢能车辆实行全省范围内免收高速公路通行费政策，据天顺财经 APP 了解，一些致力于发展氢能但尚未免收 「氢车」 高速费的地区也在推动相关政策出台落地。
不过，虽有政策进一步助推，但目前行业整体状况却不甚理想，尤其去年火爆异常的绿氢制取项目，今年明显受挫。
又一个政策 「大年」
近三年来，我国氢能政策大体上都处于高频率、大力度、密集发布阶段，其中，2022 年被视为第一个 「政策大年」。当年 3 月，国家发展改革委、国家能源局联合印发了 《氢能产业发展中长期规划 （2021-2035 年）》，确立了氢能在未来能源体系、「双碳」 规划中的重要地位。该规划还设定了 2025 年、2030 年、2035 的阶段性目标，其中要求到 2025 年，形成较为完善的氢能产业发展制度政策环境，产业创新能力显著提高，基本掌握核心技术和制造工艺，初步建立较为完整的供应链和产业体系；到 2030 年，则需形成较为完备的氢能产业技术创新体系、清洁能源制氢及供应体系，产业布局合理有序，可再生能源制氢广泛应用，有力支撑碳达峰目标实现；到 2035 年，形成氢能产业体系，构建涵盖交通、储能、工业等领域的多元氢能应用生态。同时，可再生能源制氢在终端能源消费中的比重明显提升，对能源绿色转型发展起到重要支撑作用。
这一国家顶层设计方案直接催生了当年的 「氢能热」，资本快速进场，有适合制氢的 「先天条件」 的企业 （如光伏、风电等领域企业） 也加快了布局速度，以往显得有些 「小众」 的产业快速 「破圈」，行业格局也随之一变。
到了 2023 年，则是各省、市、自治区政策的密集出台期，新疆、吉林、浙江、广西、宁夏等地都出台了完整的氢能产业相关发展规划、行动方案。国家层面则出台了 《氢能产业标准体系建设指南 （2023 版）》，彼时制氢项目招标、开工异常火爆，这份指南普遍被认为能够为行业设定标准、健全体系、打破各环节固有壁垒。
今年以来，氢能仍是能源、新兴产业领域政策的 「重点关注对象」。年初的国务院 《政府工作报告》 首提 「加快前沿新兴氢能等产业发展」，近 20 个省、直辖市、自治区在自身政府工作报告中明确提出发展氢能。而今年 2 月末，山东率先推出全省高速公路对 （安装 ETC 套装设备的） 氢能车辆免收高速公路通行费的政策 （试行 2 年），将政策的精准支持落地到了具体应用端，一度引发 A 股市场氢能板块集体上涨。此后，四川成都、内蒙古鄂尔多斯也陆续推出氢能车辆相关优惠政策，8 月，上文所述吉林、陕西两省则明确推出了全省范围内的免收高速路通行费政策，前者试行期 2 年，后者试行期 3 年。此外，根据四川省正在面向全社会公开征求意见的 《四川省进一步推动氢能全产业链发展及推广应用行动方案 （2024—2027 年）》，该省的氢能车全省高速路免费政策也 「近在眼前」。
此外，今年还有一项氢能相关政策备受瞩目。2 月 26 日，内蒙古自治区在 《关于加快推进氢能产业发展的通知》 中明确提出，允许非化工园区建设太阳能、风能等可再生能源电解水制氢项目和制氢加氢站，且无需取得危险化学品安全生产需求。天顺财经 APP 了解到，以往氢基能源的制取 （包括氢、氨、醇等） 都属危化品项目，需要取得相关生产许可并进入化工园区，但目前不管是一些绿氢一体化项目还是分布式制氢项目，都不适合放入化工园区，在项目审批、成本、效率上也多少会受到影响。而这一环节的 「松绑」，行业中早已有呼吁，业内也普遍认为，作为制氢最大来源之一的内蒙古相关政策释放了积极信号，未来有望迎来更大范围的推行。
不过，尽管今年在制氢、用氢环节都有重磅政策出台，但行业整体的情况却似乎在走下坡路。
猝不及防的 「低迷期」
根据中咨公司氢能产业发展咨询中心、能景研究 EnerScen 发布的 《2024 全球氢能产业展望报告》，去年我国电解水制氢新增年产能 （建成项目） 约 3.7 万吨， 同比增长 181%，制氢电解槽需求量也同比增长 128%，达到 1.42GW，这两大上游供需关键指标均实现翻倍增长；全年新增加氢站约 71 座，占到全球新增加氢站的 70% 左右；氢燃料电池汽车销量同比增长 72.4%，成为了全球主要市场中唯一实现销量大幅增长的市场。
以上这些数据无不显示出去年行业的火爆状态。
不过，从今年上半年情况来看，增长并未能持续，甚至可以说，行业猝不及防地突然遭遇了 「低迷期」。
根据中国汽车工业协会发布的数据，今年 1 至 7 月我国氢燃料电池汽车销量约 3000 辆，虽同比仍增长了 25.5%，但较去年增速已大幅放缓。更难的是上游制氢端，根据多家机构的统计，今年上半年绿氢项目新开工总规模与去年持平，增长率已几乎归零，而考虑到新增项目的单体规模在扩大，新增项目数量实际上已经有所降低。而在招标方面，情况更加不乐观，《能源》 杂志曾有统计称，今年上半年绿氢相关招标在规模和数量上都明显停滞，显示出了疲态。
在这一 「低迷期」 的背后，还出现了新能源产业常见的 「剧本」：核心设备电解槽等产能明显过剩，价格持续下降。一位业内人士曾对天顺财经 APP 表示，相较于风电、光伏等已经兴起的新能源产业，新型储能、氢能等 「复刻」 其走过的 「过剩-降价-产能出清」 之路是可以预料的，但恐怕很多从业者都没想到，这一步来得这么快、这么急。去年一年的产能扩张，让制氢设备、项目的供应大幅超过下游需求，「内卷」、降价随之到来，而更重要的是，直到目前，氢能产业还没有形成健全完善的商业模式，尤其如大玩家隆基等在主业高度承压的情况下，对 「不赚钱」 的氢能项目的投入难免缩水。行业整体增速的下降，也让资本产生了迟疑，投融资明显趋缓。
作为源头的制氢端遭遇逆境，此后的加氢、用氢等环节也必然受到影响。这也是今年多地推行氢能车高速免费政策，着力降低氢燃料电池车应用成本后，相关环节增速依然放缓的原因之一。而且，从目前行业发展现状来看，制氢、用氢相对比较成熟，参与者多，面临的技术硬门槛和瓶颈相对较少，是最有希望先走通产业化规模化的环节；而夹在中间的储氢、运输环节则面临着诸多技术、安全等难题，成本压力也更大，如果资本支持不足，想在这两个难点上取得突破也会更加困难。
近期，行业多位专家、企业家也发表观点，希望电力体制改革能够在制绿氢项目的电力供应和电价上有所支持，并通过碳市场等市场机制提升绿氢项目的绿色溢价，同时加强对储运环节的技术攻关和下游需求的刺激，从根本上解决氢能产业经济性不强、供需矛盾等问题。
我国 《氢能产业发展中长期规划 （2021-2035 年）》 中提到，氢能是未来国家能源体系的重要组成部分，也是用能终端实现绿色低碳转型的重要载体。而根据中国氢能联盟的预测，到 2050 年，氢能将在我国能源体系中占到 10% 以上的份额；2026 年到 2035 年期间产业产值或将达 5 万亿，未来产业链年产值很有可能突破 10 万亿。想要达到这些目标，行业如何走出 「低迷期」，走好下一步，变得至关重要。（本文首发于天顺财经 APP，作者｜胡珈萌，编辑｜刘洋雪）
